Determinants of Net Interest Margin in Conventional Commercial Banking: A Fixed Effect Model
Keywords:
Conventional Commercial Banking, Fixed Effect Model, Net Interest Margin
Abstract
Banking is a business entity that collects funds from the public in the form of deposits and distributes them to the public in the form of loans and other services to improve the lives of many people. This study aims to analyze the influence of various factors such as capital adequacy, credit risk and bank size on the net interest margin of conventional banks in Indonesia. The method used in this study was associative quantitative, and secondary data in this study was obtained from the annual financial statements of several conventional banks in Indonesia during the period 2018-2022. Data analysis was conducted using panel data regression analysis to test the effect between independent variables consisting of capital adequacy ratio (CAR), non-performing loans (NPL), and bank size (Size) on net interest margin (NIM). The data was processed using E-Views 12. The results of this study indicate that only capital adequacy has a positive and insignificant effect on NIM, while NPL and bank size have a negative and significant effect on NIM. The findings of this study imply that in order to enhance NIM, companies can optimize CAR, thereby attaining optimal profits and minimizing investment risk. The results of this study also contribute as a reference and an overview of the factors that influence NIM in conventional commercial banks before investing.
References
Adam, R., Zahrah, Z., & Sidharta, R. B. F. I. (2024). The Influence of Micro and Macro Economics on
Non Performing Loans in National Private Banking in Indonesia. Research and Science Today,
27 (1), 33–46. https://doi.org/10.38173/RST.2024.27.1.3:33-46
Akmal, M., & Kusumastuti, S. Y. (2024). Pengaruh Faktor Internal dan Faktor Eksternal terhadap Non
Performing Loan pada Industri Perbankan Tahun 2021-2023. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4 (2),
1265–1280. https://doi.org/10.25105/v4i2.20884
Amirudin, A. (2022). Pengaruh Non Performing Loan (Npl), Capital Adequacy Ratio (Car) dan Bank
Size terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada PT Bank Rakyat Indonesia (Bri) Tbk. Periode
2011 – 2020. Jurnal Ilmiah Swara Manajemen, 2 (2), 215–232. https://doi.org/10.32493/jism.
v2i2.24770
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilowati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO,
dan LDR terhadap ROA dengan NIM sebagai Variabel Intervening (Studi pada Bank yang Go
Publik di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018). Proceeding SENDI_U, 560–567.
https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/sendi_u/article/view/8036
Arif, A. (2018). Pengaruh Risiko Kredit dan Ukuran Perusahaan terhadap Net Interest Margin (NIM) di
Sektor Perbankan. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik, 13 (1),
1–14. https://doi.org/10.25105/jipak.v13i1.4955
Azmy, A., Febriansyah, I., & Munir, A. (2019). The Effect of Financial Performance Ratios on Conventional
Bank Profitability in Indonesia Stock Exchange. Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu
Ekonomi, 14 (2), 84–103. https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v14i2.2019.pp84-103
Berger, A. N., & Udell, G. F. (2001). Small Business Credit Availability and Relationship Lending: The
Importance of Bank Organisational Structure. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.
2139/ssrn.285937
Bramantya, B., & Arfianto, E. D. (2015). Analisis Pengaruh Size, Profitability, Capital Adequacy, dan
Non-performing Loan terhadap Likuiditas Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2011-2014. Diponegoro Journal of Management, 4 (0), 1–9. https://ejournal3.undip.ac.
id/index.php/djom/article/view/13244
Damayanti, A. C., & Mawardi, W. (2022). Pengaruh Ukuran Bank (Size), Loans to Deposit Ratio (LDR),
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loans (NPL), Diversifikasi Pendapatan, dan
BOPO terhadap Kinerja Bank di Indonesia (Studi pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar
di BEI Tahun 2016-2020). Diponegoro Journal of Management, 11 (1), 1–13. Retrieved February
13, 2025, from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/33940
Dewi, G. A. P. I. L., & Triaryati, N. (2017). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Bank terhadap Net
Interest Margin di Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, 6 (6), 3051–3079. https://ojs.unud.
ac.id/index.php/manajemen/article/view/29880
Diyanti, A., & Widyarti, E. T. (2012). Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal terhadap Terjadinya
Non-performing Loan (Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang Menyediakan Layanan
Kredit Pemilikan Rumah Periode 2008-2011). Diponegoro Journal of Management, 1 (4),
290–299. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/821
Dumicic, M. (2018). Effectiveness of macroprudential policies in Central and Eastern European countries.
Public Sector Economics, 42 (1), 1–19. Retrieved February 13, 2025, from https://ideas.repec.
org//a/ipf/psejou/v42y2018i1p1-19.html
Ferdianti, E. L. (2015). Margin Pada Perbankan Indonesia Periode 2011 Kuartal Kedua Sampai 2015
Kuartal Keempat (Studi Pada Bank Bumn: BNI, BRI, Mandiri). Jurnal Ilmiah Mahasiswa
FEB, 4 (2), 1–13. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/3130
Latif, M. R., Engka, D. S. M., & Sumual, J. I. (2018). Pengaruh Persepsi Tentang Modal Usaha, Lokasi,
dan Jenis Dagangan Terhadap Kesejahteraan Pedagang di Jalan Roda (Jarod) Manado. Jurnal
Berkala Ilmiah Efisiensi, 18 (5), 174–185. https://ejournal.unsrat.ac.id/v3/index.php/jbie/
article/view/21512
Lestari, H. S., Chintia, H., & Akbar, I. C. (2021). Determinants of Net Interest Margin on Conventional
Banking: Evidence in Indonesia Stock Exchange. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 25 (1),
104–116. https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i1.5102
Mahdatika, I. C., & Shofawati, A. (2022). Pengaruh Manajemen GAP, Modal, Likuiditas, Risiko Pembiayaan, Tingkat Efisiensi dan Ukuran Bank (Size) terhadap Net Interest Margin pada Bank
Syariah Mandiri, Bank BRI Syariah dan Bank BNI Syariah Tahun 2015-2019. Islamic Banking : Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah, 7 (2), 315–332. https :
//doi.org/10.36908/isbank.v7i2.304
Nabila, R., Malik, N., & Hadi, S. (2019). Pengaruh Rasio Kredit, Rasio Likuiditas, dan Total Aset
terhadap Laba Bank Konvensional dan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Ekonomi JIE,
3 (3), 492–504. https://doi.org/10.22219/jie.v3i3.9050
Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Harianja, H., Sirait, R. T. M.,
& Lumban Tobing, C. E. R. (2021). Penelitian Bisnis, Teknik dan Analisa dengan SPSSSTATA-Eviews (1st Edition). Madenatera.
Nugrahaning P, S., & Wahyudi, S. (2016). Analisis Pengaruh NPL dan LDR terhadap NIM dengan ROS
sebagai Intervening, Pengaruh NPL terhadap NIM Dengan CAR dan ROA sebagai Intervening ,
Serta BOPO terhadap NIM Bank Go Public di Indonesia Periode 2011-2015. Diponegoro Journal
of Management, 5 (4), 76–84. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/17881
Nurfauziah, F. L., & Sayekti, F. N. (2018). Determinan Net Interest Margin Bank Konvensional di
Indonesia. Jurnal Ekubis, 3 (1), 1–16. https://www.researchgate.net/publication/341042593_
DETERMINAN_NET_INTEREST_MARGIN_BANK_KONVENSIONAL_DI_INDONESIA
Purba, P. L., & Triaryati, N. (2018). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap Net Interest
Margin pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, 7 (1),
387–411. https://media.neliti.com/media/publications/253471-none-c5b66864.pdf
Purnamasari, P. E., & Renanda, I. I. (2022). Peran Net Interest Margin dalam Memediasi Hubungan
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return On Asset. Jurnal Perbankan Syariah, 3 (1), 57–71.
https://doi.org/10.46367/jps.v3i1.509
Solichah, I. M., & Hersugondo, H. (2022). Determinan Net Interest Margin pada Bank Umum di Indonesia
dengan Size dan Bank Age sebagai Variabel Kontrol (Studi pada Bank Umum Konvensional yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Diponegoro Journal of Management,
11 (1), 1–15. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/33809
Sulaeman, M. (2020). Pengaruh Keputusan Pendanaan, Kebijakan Dividen dan Profitabilitas terhadap
Nilai Perusahaan. Jurnal Bisnis, Manajemen & Ekonomi, 18 (2), 240–250. Retrieved February
13, 2025, from https://journal.widyatama.ac.id/index.php/jbme/article/view/695
Susila, G. P. A. J. (2017). Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif, Capital Adequacy Ratio, dan Loan to
Deposit Ratio terhadap Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa. Jurnal Ilmu Sosial dan
Humaniora, 6 (2), 108–114. https://doi.org/10.23887/jish-undiksha.v6i2.10035
Sutandijo, S., & Sugiyarti, L. (2022). Ukuran Bank, Manajemen Laba, dan Stabilitas Keuangan Bank.
SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and
Business, 5 (2), 310–320. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i2.466
Wanady, C., Wibowo, C., & Ervina, D. (2022). Determinan Net Interest Margin Bank Umum di Indonesia:
Studi Saat Tren Penurunan. LIAISON JOURNAL OF BEST, 1 (02), 7–18. Retrieved February
13, 2025, from https://ojs.iuli.ac.id/index.php/best/article/view/42
Wesso, M. V. D., Manafe, H. A., & Man, S. (2022). Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR dan NIM Terhadap
Profitabilitas Perbankan di Indonesia (Literature Review Manajemen Keuangan Perusahaan).
Jurnal Manajemen Pendidikan dan Ilmu Sosial, 4 (1), 1–9. https://doi.org/10.38035/jmpis.
v3i2.1261
Widyanto, D. A., Agung, R. E. W., & Alwiyah, A. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Net Interest Margin pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
2012-2016. MAKSIMUM: Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, 10 (1),
12–22. https://doi.org/10.26714/mki.10.1.2020.12-22
Yuniar, K. A., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Risiko Operasional dan Tingkat Kecukupan Modal
terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Swasta Nasional di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-
2019. Jurnal Riset Pendidikan Ekonomi, 6 (2), 1–14. https://doi.org/10.21067/jrpe.v6i2.5423
Zahrah, Z., Widiyasti, B. D., & Josman, L. F. (2022). The Structure and Performance Analysis: Empirical
Study on Commercial Banking in Indonesia 2010-2019. JBTI : Jurnal Bisnis : Teori dan
Implementasi, 13 (2), 129–138. https://doi.org/10.18196/jbti.v13i2.15233
Non Performing Loans in National Private Banking in Indonesia. Research and Science Today,
27 (1), 33–46. https://doi.org/10.38173/RST.2024.27.1.3:33-46
Akmal, M., & Kusumastuti, S. Y. (2024). Pengaruh Faktor Internal dan Faktor Eksternal terhadap Non
Performing Loan pada Industri Perbankan Tahun 2021-2023. Jurnal Ekonomi Trisakti, 4 (2),
1265–1280. https://doi.org/10.25105/v4i2.20884
Amirudin, A. (2022). Pengaruh Non Performing Loan (Npl), Capital Adequacy Ratio (Car) dan Bank
Size terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada PT Bank Rakyat Indonesia (Bri) Tbk. Periode
2011 – 2020. Jurnal Ilmiah Swara Manajemen, 2 (2), 215–232. https://doi.org/10.32493/jism.
v2i2.24770
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilowati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO,
dan LDR terhadap ROA dengan NIM sebagai Variabel Intervening (Studi pada Bank yang Go
Publik di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018). Proceeding SENDI_U, 560–567.
https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/sendi_u/article/view/8036
Arif, A. (2018). Pengaruh Risiko Kredit dan Ukuran Perusahaan terhadap Net Interest Margin (NIM) di
Sektor Perbankan. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik, 13 (1),
1–14. https://doi.org/10.25105/jipak.v13i1.4955
Azmy, A., Febriansyah, I., & Munir, A. (2019). The Effect of Financial Performance Ratios on Conventional
Bank Profitability in Indonesia Stock Exchange. Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu
Ekonomi, 14 (2), 84–103. https://doi.org/10.24269/ekuilibrium.v14i2.2019.pp84-103
Berger, A. N., & Udell, G. F. (2001). Small Business Credit Availability and Relationship Lending: The
Importance of Bank Organisational Structure. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.
2139/ssrn.285937
Bramantya, B., & Arfianto, E. D. (2015). Analisis Pengaruh Size, Profitability, Capital Adequacy, dan
Non-performing Loan terhadap Likuiditas Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Periode 2011-2014. Diponegoro Journal of Management, 4 (0), 1–9. https://ejournal3.undip.ac.
id/index.php/djom/article/view/13244
Damayanti, A. C., & Mawardi, W. (2022). Pengaruh Ukuran Bank (Size), Loans to Deposit Ratio (LDR),
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loans (NPL), Diversifikasi Pendapatan, dan
BOPO terhadap Kinerja Bank di Indonesia (Studi pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar
di BEI Tahun 2016-2020). Diponegoro Journal of Management, 11 (1), 1–13. Retrieved February
13, 2025, from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/33940
Dewi, G. A. P. I. L., & Triaryati, N. (2017). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Bank terhadap Net
Interest Margin di Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, 6 (6), 3051–3079. https://ojs.unud.
ac.id/index.php/manajemen/article/view/29880
Diyanti, A., & Widyarti, E. T. (2012). Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal terhadap Terjadinya
Non-performing Loan (Studi Kasus pada Bank Umum Konvensional yang Menyediakan Layanan
Kredit Pemilikan Rumah Periode 2008-2011). Diponegoro Journal of Management, 1 (4),
290–299. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/821
Dumicic, M. (2018). Effectiveness of macroprudential policies in Central and Eastern European countries.
Public Sector Economics, 42 (1), 1–19. Retrieved February 13, 2025, from https://ideas.repec.
org//a/ipf/psejou/v42y2018i1p1-19.html
Ferdianti, E. L. (2015). Margin Pada Perbankan Indonesia Periode 2011 Kuartal Kedua Sampai 2015
Kuartal Keempat (Studi Pada Bank Bumn: BNI, BRI, Mandiri). Jurnal Ilmiah Mahasiswa
FEB, 4 (2), 1–13. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/3130
Latif, M. R., Engka, D. S. M., & Sumual, J. I. (2018). Pengaruh Persepsi Tentang Modal Usaha, Lokasi,
dan Jenis Dagangan Terhadap Kesejahteraan Pedagang di Jalan Roda (Jarod) Manado. Jurnal
Berkala Ilmiah Efisiensi, 18 (5), 174–185. https://ejournal.unsrat.ac.id/v3/index.php/jbie/
article/view/21512
Lestari, H. S., Chintia, H., & Akbar, I. C. (2021). Determinants of Net Interest Margin on Conventional
Banking: Evidence in Indonesia Stock Exchange. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 25 (1),
104–116. https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i1.5102
Mahdatika, I. C., & Shofawati, A. (2022). Pengaruh Manajemen GAP, Modal, Likuiditas, Risiko Pembiayaan, Tingkat Efisiensi dan Ukuran Bank (Size) terhadap Net Interest Margin pada Bank
Syariah Mandiri, Bank BRI Syariah dan Bank BNI Syariah Tahun 2015-2019. Islamic Banking : Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah, 7 (2), 315–332. https :
//doi.org/10.36908/isbank.v7i2.304
Nabila, R., Malik, N., & Hadi, S. (2019). Pengaruh Rasio Kredit, Rasio Likuiditas, dan Total Aset
terhadap Laba Bank Konvensional dan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Ekonomi JIE,
3 (3), 492–504. https://doi.org/10.22219/jie.v3i3.9050
Napitupulu, R. B., Simanjuntak, T. P., Hutabarat, L., Damanik, H., Harianja, H., Sirait, R. T. M.,
& Lumban Tobing, C. E. R. (2021). Penelitian Bisnis, Teknik dan Analisa dengan SPSSSTATA-Eviews (1st Edition). Madenatera.
Nugrahaning P, S., & Wahyudi, S. (2016). Analisis Pengaruh NPL dan LDR terhadap NIM dengan ROS
sebagai Intervening, Pengaruh NPL terhadap NIM Dengan CAR dan ROA sebagai Intervening ,
Serta BOPO terhadap NIM Bank Go Public di Indonesia Periode 2011-2015. Diponegoro Journal
of Management, 5 (4), 76–84. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/17881
Nurfauziah, F. L., & Sayekti, F. N. (2018). Determinan Net Interest Margin Bank Konvensional di
Indonesia. Jurnal Ekubis, 3 (1), 1–16. https://www.researchgate.net/publication/341042593_
DETERMINAN_NET_INTEREST_MARGIN_BANK_KONVENSIONAL_DI_INDONESIA
Purba, P. L., & Triaryati, N. (2018). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap Net Interest
Margin pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, 7 (1),
387–411. https://media.neliti.com/media/publications/253471-none-c5b66864.pdf
Purnamasari, P. E., & Renanda, I. I. (2022). Peran Net Interest Margin dalam Memediasi Hubungan
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Return On Asset. Jurnal Perbankan Syariah, 3 (1), 57–71.
https://doi.org/10.46367/jps.v3i1.509
Solichah, I. M., & Hersugondo, H. (2022). Determinan Net Interest Margin pada Bank Umum di Indonesia
dengan Size dan Bank Age sebagai Variabel Kontrol (Studi pada Bank Umum Konvensional yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Diponegoro Journal of Management,
11 (1), 1–15. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/33809
Sulaeman, M. (2020). Pengaruh Keputusan Pendanaan, Kebijakan Dividen dan Profitabilitas terhadap
Nilai Perusahaan. Jurnal Bisnis, Manajemen & Ekonomi, 18 (2), 240–250. Retrieved February
13, 2025, from https://journal.widyatama.ac.id/index.php/jbme/article/view/695
Susila, G. P. A. J. (2017). Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif, Capital Adequacy Ratio, dan Loan to
Deposit Ratio terhadap Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa. Jurnal Ilmu Sosial dan
Humaniora, 6 (2), 108–114. https://doi.org/10.23887/jish-undiksha.v6i2.10035
Sutandijo, S., & Sugiyarti, L. (2022). Ukuran Bank, Manajemen Laba, dan Stabilitas Keuangan Bank.
SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and
Business, 5 (2), 310–320. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i2.466
Wanady, C., Wibowo, C., & Ervina, D. (2022). Determinan Net Interest Margin Bank Umum di Indonesia:
Studi Saat Tren Penurunan. LIAISON JOURNAL OF BEST, 1 (02), 7–18. Retrieved February
13, 2025, from https://ojs.iuli.ac.id/index.php/best/article/view/42
Wesso, M. V. D., Manafe, H. A., & Man, S. (2022). Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR dan NIM Terhadap
Profitabilitas Perbankan di Indonesia (Literature Review Manajemen Keuangan Perusahaan).
Jurnal Manajemen Pendidikan dan Ilmu Sosial, 4 (1), 1–9. https://doi.org/10.38035/jmpis.
v3i2.1261
Widyanto, D. A., Agung, R. E. W., & Alwiyah, A. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Net Interest Margin pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
2012-2016. MAKSIMUM: Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, 10 (1),
12–22. https://doi.org/10.26714/mki.10.1.2020.12-22
Yuniar, K. A., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Risiko Operasional dan Tingkat Kecukupan Modal
terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Swasta Nasional di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-
2019. Jurnal Riset Pendidikan Ekonomi, 6 (2), 1–14. https://doi.org/10.21067/jrpe.v6i2.5423
Zahrah, Z., Widiyasti, B. D., & Josman, L. F. (2022). The Structure and Performance Analysis: Empirical
Study on Commercial Banking in Indonesia 2010-2019. JBTI : Jurnal Bisnis : Teori dan
Implementasi, 13 (2), 129–138. https://doi.org/10.18196/jbti.v13i2.15233
Published
2024-12-31
Section
Article
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
