Pengaruh Struktur Kepemilikan dan Dewan Komisaris terhadap PenghindaranPajak pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia

Yolanda Dhamayanti; Ayu Ambang Lestari; Parasdya Pandhu Andanawarih; Rihan Mustafa Zahri

doi:10.30812/rekan.v7i1.6156

Authors

Yolanda Dhamayanti Universitas PGRI Madiun
Ayu Ambang Lestari Universitas Bumigora
Parasdya Pandhu Andanawarih Universitas Selamat Sri
Rihan Mustafa Zahri Universitas PGRI Madiun

DOI:

https://doi.org/10.30812/rekan.v7i1.6156

Keywords:

Struktur Kepemilikan, Dewan Komisaris, Penghindaran Pajak, Perusahaan Manufaktur

Abstract

Praktik penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019 2023 menunjukkan adanya dinamika yang dipengaruhi oleh mekanisme tata kelola perusahaan dan struktur kepemilikan. Struktur kepemilika serta peran dewan komisaris sebagai bagian dari mekanisme corporate governance diduga memengaruhi kebijakan perpajakan perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh struktur kepemilikan dan dewan komisaris terhadap penghindaran pajak dengan ukuran perusahaan sebagai variabel mediasi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019–2023. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian eksplanatori dan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan. Populasi dalam penelitian ini berjumlah 131 perusahaan, sedangkan sampel yang digunakan sebanyak 77 perusahaan yang memenuhi kriteria penelitian. Teknik analisis data menggunakan Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS) dengan bantuan aplikasi SmartPLS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kepemilikan asing berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak serta ukuran perusahaan. Dewan komisaris, kepemilikan institusional, dan kepemilikan publik berpengaruh positif dan signifikan terhadap ukuran perusahaan, tetapi tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Selanjutnya, ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak serta tidak mampu memediasi hubungan antara struktur kepemilikan maupun dewan komisaris dan penghindaran pajak. Implikasi penelitian ini menunjukkan bahwa faktor internal perusahaan memiliki pengaruh yang relatif terbatas terhadap praktik penghindaran pajak sehingga diperlukan penguatan pengawasan eksternal dan kebijakan perpajakan yang lebih efektif. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi bagi pengembangan literatur di bidang akuntansi dan perpajakan serta menjadi bahan pertimbangan bagi regulator dan praktisi dalam merumuskan kebijakan pengelolaan pajak perusahaan.

References

Ariansyah, R., Meidiyustiani, R., & Lestari, I. R. (2023). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan dengan Struktur Modal sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan dan Tata Kelola Perusahaan, 1(2), 247–263. https://doi.org/10.59407/jakpt.v1i2.205

Astriyasana, D. P. D., Wafirotin, K. Z., & Muntiah, N. S. (2025). Pengaruh dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional, profitabilitas dan kompensasi rugi fiskal terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur barang konsumsi yang terdaftar di bei tahun 2019-2022. Jurnal Ekonomi, Manajemen Akuntansi dan Perpajakan (Jemap), 7(2), 489–508. https://doi.org/10.24167/jemap.v7i2.11366

Dyreng, S., Hanlon, M., & Maydew, E. L. (2007, September 27). Long-Run Corporate Tax Avoidance. 1017610. https://papers.ssrn.com/abstract=1017610

Ermanda, M., & Puspa, D. F. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Sustainability Report dan Intellectual Capital terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Kajian Akuntansi dan Auditing, 17(2), 135–147. https://doi.org/10.37301/jkaa.v17i2.89

Febriyanti, E., Ardiyani, K., Kushermanto, A., & Ulum, A. S. (2025). Information Asymmetry, Earnings Aggressiveness and Cost of Equity: The Moderating Role of Investor Protection. Jurnal Akuntansi Bisnis, 18(1), 42. https://doi.org/10.30813/jab.v18i1.6194

Ferreira, M. A., & Matos, P. (2008). The colors of investors’ money: The role of institutional investors around the world. Journal of Financial Economics, 88(3), 499–533. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2007.07.003

Gunawan, A. M., Amalia, V., Efrina, L., & Wangi, E. A. (2025). Pengaruh Dewan Komisaris, Dewan Direksi Dan Komite Audit Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Terdaftar BEI 2020-2023. Jurnal Bisnis dan Manajemen (JURBISMAN), 3(3), 671–684. https://doi.org/10.61930/jurbisman.v3i3.1226

Handyastuti, I., Waspada, I., & Sari, M. (2023). A Literature Review of Agency Theory on Finance and Accounting within Tourism and Hospitality Industry. NHI HOSPITALITY INTERNATIONAL JOURNAL, 1(2), 75–84. https://doi.org/10.34013/nhij.v1i2.1031

Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50(2–3), 127–178. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002

Hascaryo, G. P., & Widaryanti, W. (2025). Analisis Pengaruh Penerapan Green Accounting, Kepemilikan Saham Publik, dan Ukuran Perusahaan terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmiah Aset, 27(1), 31–37. https://doi.org/10.37470/1.27.1.249

Hendrastuti, R., & Harahap, R. F. (2023). Agency theory: Review of the theory and current research. Jurnal Akuntansi Aktual, 10(1), 85. https://doi.org/10.17977/um004v10i12023p085

Hutajulu, A. E. P., & Simbolon, M. R. (2020). Pengaruh penghindaran pajak dan solvabilitas terhadap harga saham. Jurnal Terapan Ilmu Manajemen dan Bisnis, 3(2), 80–90. https://doi.org/10.58303/jtimb.v3i2.2448

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Kovermann, J., & Velte, P. (2019). The impact of corporate governance on corporate tax avoidance—A literature review.

Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 36, 100270. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.100270

Mappadang, A. (2021). Corporate Governance and Corporate Tax Avoidance: An Interactive Effects (Evidence from Indonesia Capital Market). Jurnal Keuangan dan Perbankan, 25(1), 81–92. https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i1.5043

Marfiana, A., & Andriyanto, T. (2021). Pengaruh Struktur Kepemilikan Perusahaan Terhadap Tax Avoidance di Indonesia dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Pajak dan Keuangan Negara (PKN), 3(1), 178–196. https://jurnal.pknstan.ac.id/index.php/pkn/article/view/1226

Mark, T., & Erude, S. U. (2023). Contingency Theory: An Assessment. American Journal of Research in Business and Social Sciences, 3(2). https://doi.org/10.58314/WT2023

Marsahala, Y. T., Arieftiara, D., & Lastiningsih, N. (2020). Commissioner’s competency effect of profitability, capital intensity, and tax avoidance. Journal of Contemporary Accounting, 2(3), 129–140. https://doi.org/10.20885/jca.vol2.iss3.art2

Ngadiman, N., & Puspitasari, C. (2017). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi, 18(3), 408–421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273

Nugroho, M., & Hakim, A. D. M. (2022). Analisa Pengaruh Kepemilikan Saham Publik, Profitabilitas, Leverage dan Likuiditas Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi Bisnis dan Ekonomi, 8(2), 2240–2251. https://doi.org/10.33197/jabe.vol8.iss2.2022.1376

Nurhidayanti, F., Listari, S., & Efrianti, D. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dan Nilai Perusahaan: Studi kasus pada Perusahaan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) periode 2018 s.d 2020. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 11(1), 239–250. https://doi.org/10.37641/jiakes.v11i1.1769

Perwira, H., & Ratnaningsih, D. (2019). Pengaruh Struktur Kepemilikan Ultimat dan Struktur Dewan Komisaris Independen terhadap Dividend Payout Ratio. Modus, 31(1), 89–104. https://doi.org/10.24002/modus.v31i1.1956

Pratama, A., & Mukhhtaruddin. (2025). Analisis Profitabilitas, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Journal Scientific of Mandalika (JSM) e-ISSN 2745-5955 | p-ISSN 2809-0543, 6(7), 1872–1883. https://doi.org/10.36312/10.36312/vol6iss7pp1872-1883

Putri, S. D. N., & Titik Aryati. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Intensitas Modal dan Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak dengan Koneksi Politik sebagai Moderasi pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1573–1582. https://doi.org/10.25105/jet.v3i1.16171

Putri, S. Y., & Kustinah, S. (2025). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2021-2023. Journal of Accounting and Finance Management, 6(4), 2098–2106. https://doi.org/10.38035/jafm.v6i4.2445

Putri, V. R., & Putra, B. I. (2017). Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Manajemen Dayasaing, 19(1), 1–11. https://doi.org/10.23917/dayasaing.v19i1.5100

Qawqzeh, H. K. (2026). The effect of ownership structure on tax avoidance with audit quality as a moderating variable: Evidence from the ailing economics. Journal of Financial Reporting and Accounting, 24(1), 169–193. https://doi.org/10.1108/JFRA-03-2023-0122

Rahayu, F. L., Pratama, B. C., Fitriati, A., & Santoso, S. E. B. (2023). Tax avoidance in indonesian commercial banks: Political connections and board of commissioners. Derivatif : Jurnal Manajemen, 17(1), 110–134. https://doi.org/10.24127/jm.v17i1.1156

Rahmiati, A., Santi, S. N., Naimah, Z., & Ardianto, A. (2025). Pengaruh Leverage dan Kepemilikan Publik pada Kinerja Perusahaan Industri Peternakan Indonesia: Era Covid dan Non Covid. Majalah Ekonomi, 31(1), 18–31. https://doi.org/10.36456/majeko.vol31.no1.a10112

Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2013). The impact of board of director oversight characteristics on corporate tax aggressiveness: An empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy, 32(3), 68–88. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2013.02.004

Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2016). Women on the board of directors and corporate tax aggressiveness in Australia: An empirical analysis. Accounting Research Journal, 29(3), 313–331. https://doi.org/10.1108/ARJ-09-2014-0079

Rusydi, M. K. (2014). Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Aggressive Tax Avoidance di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 4(2), 323–329. https://doi.org/10.18202/jamal.2013.08.7200

Santi, Dosinta, N. F., & Desyana, G. (2025). Determinan Tax Avoidance pada Emiten LQ45 dengan Ukuran Perusahaan sebagai Pemoderasi. Jurnal Literasi Akuntansi, 5(2), 92–103. https://doi.org/10.55587/jla.v5i2.163

Santoso, T. R. (2024). Determinan Praktik Penghindaran Pajak. Jurnal Wahana Akuntansi, 18(2), 151–163. https://doi.org/10.21009/wahana.18.021

Sari, R. M., Haryati, R., & Bustari, A. (2022). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Kepemilikan Manajerial Dan Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Tax Avoidance (Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bei Periode 2013-2018. Pareso Journal, 4(2), 459–476. https://repo.unespadang.ac.id/id/eprint/367/

Sulistiyani, D. E., & Rizkyana, F. W. (2025). Pengaruh Struktur Kepemilikan terhadap Tax Avoidance dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi. Kompak :Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 18(2), 783–793. https://doi.org/10.51903/kompak.v18i2.3362

Taji, P. C. S., & Palupi, A. (2024). The Effect of Transfer Pricing and Other Factors on Tax Aggressiveness. Journal of Islamic Contemporary Accounting and Business, 2(2), 182–193. https://doi.org/10.30993/jicab.v2i2.354

Tanujaya, K., Ratna, D., & Suhardjo, I. (2021). Pengaruh Struktur Kepemilikan, Karakteristik Dewan, dan Kesulitan Finansial terhadap Penghindaran Pajak. Global Financial Accounting Journal, 5(2), 171. https://doi.org/10.37253/gfa.v5i2.6094

Taylor, G., & Richardson, G. (2014). Incentives for corporate tax planning and reporting: Empirical evidence from Australia. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 10(1), 1–15. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2013.11.003

Thoomaszen, S. P., & Hidayat, W. (2020). Keberagaman Gender Dewan Komisaris dan Direksi terhadap Kinerja Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 30(8), 2040. https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i08.p11

Velte, P. (2024). Ownership structure and corporate tax avoidance: A structured literature review on archival research. Journal of Applied Accounting Research, 25(3), 696–731. https://doi.org/10.1108/JAAR-10-2022-0259

Wahyuningtiasari, D., & Sulastiningsih, S. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Indeks IDX30. Jurnal STIE Semarang (edisi Elektronik), 16(2), 18–35.

https://doi.org/10.33747/stiesmg.v16i2.681

Wulandari, T. R., & Purnomo, L. J. (2021). Ukuran perusahaan, umur perusahaan, pertumbuhan penjualan, kepemilikan manajerial dan penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 21(1), 102–115. https://doi.org/10.20961/jab.v21i1.626